P2P监管未到位投资仍需谨慎 万能险受青睐

信网2月26日讯 在马年后的交易日，沪指在人们不断高涨的期盼中以7连阳收尾，给了市场一个大大的惊喜。很多人感叹：临近年关，股市给大家“发了”。不少人开始期待，羊年开市后，股市是否能迎来开门红呢?

2月25日是羊年交易日 ，沪深两市股指高开。但随后便震荡下跌，低下探3215.55点考验3200支撑，深成指高开低走跌逾200点，创业板指高开震荡走低，高上探1909.65点冲击新高，午后回落失守1900点关口。截至收盘，股市很遗憾没能实现羊年开门红。

截至收盘，沪指报3228.84点，涨0.56%;深成指报11539.70点，跌1.53% ;创业板指报1876.75点，跌0.93%。从盘面上看，公用事业、航空航天、木业家具、石油行业、中韩自贸、全息技术等板块涨幅居前，保险、国产软件、券商、文化传媒、智能家居等板块跌幅居前。

资深股票分析师王国强认为，25日开盘创出节前新高后回落，量能没有萎缩，强势整理特征。节后开市天走势不强，会让有些人看淡后市，但是我们继续坚持近期可能会向上补缺3286～3294点的观点，25日冲高回落，你可能还在等更深的回落机会，我们却认为25日的回落已基本到位，接下来还将继续向上。

P2P进入“洗牌期”,监管未至投资仍需谨慎

经过2014年的折腾，P2P在投资者眼中，可以用“惊心肉跳”来形容。去年8月份银监会透露的数据显示，目前可查的1200家P2P机构，截至去年7月份，实际上跑路的有150家。第三方研究机构监测数据显示，截至2014年12月，出现提现困难、倒闭、跑路等问题的P2P平台已达338家。P2P投资方式，几乎成为受害者的梦魇。

青岛市民王先生选择过一次P2P投资方式，回想起当时的经历，他说：“提心吊胆，不如不赚那几个钱，睡个安稳觉。”王先生当初选择投资P2P，主要是看中它的短期高，他当时购买的产品，约定率达到9% ，期限是半年。纵使比较好的银行理财产品，预期率达到7%就是比较高的了。

鼎商动力的CEO刘攀在2015年一次年会报告上指出，中美P2P平台的差异。美国平台风险自负，个人消费、线上申请、征信完备，中国平台责任归平台、企业融资、线下推广、抵押形式。刘攀认为，若想加强国内P2P的规范，需要建立完善的征信体系。而目前经过第三方机构的检测，90%的P2P都存在漏洞。据业内人士介绍，目前P2P投资多是在10%左右，达到14%风险就很大。率过高，意味着风险越大。

2015年，无疑是P2P调整“洗牌”的一年。这一年，监管政策即将落地，会在期限错配、资金池和充分披露等方面对P2P网贷平台有更严格的要求。这将加剧行业冲击，促进行业“洗牌”，这其中风险难以预估。尘埃落定前，投资者还是慎入为妙。

保险理财花样翻新多,“险”更受市民青睐

央行降息后，未来银行短期固定理财产品的率也将进入下行期，这为保险产品扩张市场创造了契机。因此，未来估计会有更多的“理财型”保险产品出现。

而“理财型”保险产品已经慢慢摆脱了“灰色印象”，逐渐被青岛投资者所接受。从招商银行青岛分行的业务数据来看，选择保险产品作为理财投资对象的人越来越多，业务量的增长幅度也远超其它类型的投资产品。“银行也可以代理销售保险产品，且人员更加稳定，监管更加严格，可选产品范围更多。有了机构的约束，销售人员的销售行为也更加规范。”招商银行青岛分行国际金融理财师卢瑶说，在银行购买“理财型”保险已经被越来越多的人所接受。

“理财型”保险产品主要分为险、分红险和投连险。据卢经理分析，投连险的进取型账户风险性较大，银行通常也仅对高风险承受能力的客户推荐投连险。分红险由于不透明，也出现式微的气象。目前受市民亲睐的还是险，由于其有着不低于2.5%的保证，且目标往往在5%左右，对于风险承受能力比较小的市民来说，险是比较稳健的选择。

以招商银行代理销售的一款华夏人寿财富一号D款险为例，购买3年后即没有退保费用，目标为年化5.5%，资金门槛为1万元。卢经理认为，保险公司通常会投资一些长期的资产项目，提前锁定高率，所以在降息的大环境下，保险产品往往仍能保持较高的率，对于市民来说不失为一种利好的选择。但也需要提醒市民的是，险的目标并非承诺，尽管大概率能达到，但也存在实际低于目标的可能性。另一方面，保险产品对于期限的限制比较强，说好的3年期，若是不到期便退保，将会损失一定的退保费用。