[摘要] 昨日，央行正式发布《大额存单管理暂行办法》，规定个人认购的大额存单起点金额不低于30万元。这也意味着，此后真正意义上的利率市场化将只剩“临门一脚”，即取消存款利率上限的规定。同日，人民银行重庆营业管理部发布消息称，重庆建立市场利率定价自律机制，做好迎接存款利率上限放开的各项准备。
6月2日，央行正式发布《大额存单管理暂行办法》，规定个人认购的大额存单起点金额不低于30万元。这也意味着，此后真正意义上的利率市场化将只剩“临门一脚”，即取消存款利率上限的规定。同日，人民银行重庆营业管理部发布消息称，重庆建立市场利率定价自律机制，做好迎接存款利率上限放开的各项准备。
动态 央行推出大额存单
2日傍晚，央行正式推出《大额存单管理暂行办法》，标志着利率市场化进入尾声。同时，大额存单的推出也为普通投资者增添了新的投资产品。据悉，大额存单投资人包括个人、非金融企业、机关团体等非金融机构投资人，个人认购的大额存单起点金额不低于30万元。
据《办法》规定，大额存单发行采用电子化的方式，发行利率以市场化方式确定，固定利率存单采用票面年化率的形式计息，浮动利率存单以上海银行间同业拆借利率为浮动利率基准计息；产品形式采用标准期限，期限包括1个月、3个月、6个月、9个月、1年、18个月、2年、3年和5年共9个品种。
鉴于考虑到不同投资群体投资能力的差异，《办法》在存单起点金额设计上对个人和机构投资人有所区别，个人投资人认购的大额存单起点金额不低于30万元，机构投资人则不低于1000万元。未来，结合利率市场化推进进程和金融市场发展情况，人民银行可对大额存单起点金额适时进行调整。
影响 固定理财产品或减少
相比大额存单和存款有何不同？对普通百姓和企业来说有何意义？昨日，招商银行金融市场部高级分析师刘东亮解读说，市民可把大额存单理解为一种存款替代品，与普通存款不同，大额存单一方面可以转让，在流动性方面颇具优势，且一般情况下，大额存单利率将会高过普通定期存款。
“大额可转让存单的利率是波动的。”刘东亮分析，当市场利率波动比较大时，可能会造成一部分投资者的损失。而随着大额存单的发行，将来会使整个理财市场的局面发生改变，即固定期限固定的产品类别会越来越少，而结构类以及净值类的理财产品会越来越多。这意味着将来理财产品市场更加强调投资者风险自担的原则。
另外，自今年5月1日起，存款保险制度已经正式实施，保险额度上限则为50万元。多名银行业内人士表示，大额存单是否被纳入存款的范围，仍然需要具体的细则落定。而如果被纳入存款保险范围内，需要明确的是，由于利率市场波动造成的投资者损失将不会在保险范围内，存款保险只会针对因银行破产原因不能如期兑付的损失进行赔付。
纵深 放开存款利率上限呼之欲出
恒丰银行战略与创新部总经理娄丽丽在接受商报记者采访时表示，大额存单的正式推出，是利率市场化进程中的重要节点，我国利率市场化仅差放开存款利率这后一关。
据了解，重庆已为利率市场化做好充分准备。据悉，重庆市场利率定价自律机制于6月1日召开成立大会暨次工作会议。自愿加入自律机制的22家核心成员和40家基础成员共计62名金融机构负责人参加会议。
人民银行重庆营业管理部称，重庆自律机制是市场利率定价自律协调在区域金融市场的纵深推进，对进一步完善自律机制并充分发挥其在重庆金融市场中的作用和影响，保证利率市场化改革全面平稳有序推进意义深远。工商银行重庆市分行行长王百荣当选自律机制首任主任委员。
据悉，下一步，重庆自律机制各成员单位将在人民银行重庆营业管理部的监督和指导下，做好迎接存款利率上限放开的各项准备；疏通利率传导渠道，降低实体经济融资成本；贯彻落实好个人住房信贷政策，促进重庆房地产市场平稳健康发展。
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